Издержки патриархата

В 1974 г. будущий лауреат Нобелевской премии Гэри Беккер предложил теорию, которая объясняла распределение обязанностей внутри семьи – кто зарабатывает, а кто занимается домашним трудом: у каждого из супругов есть сравнительное преимущество в определенной сфере, и, извлекая выгоды из этих преимуществ, семья может максимизировать потребление.

Но на решение о семейных ролях могут влиять не только соображения эффективности. Во многом распределение обязанностей определяется социальными и культурными стереотипами, которым люди склонны следовать по традиции. Например, социальные нормы очень долго относили финансовые решения в семье к исключительно мужским обязанностям, опираясь, в частности, на исторический опыт и принятые обществом ограничения.

Реформа гендерных ролей

Обычно социальные нормы меняются очень медленно, передаваясь из поколения в поколение, но отход от стереотипов может быть быстрым, когда экономические потери от соблюдения традиций начинают перевешивать выгоды от конформизма, показали Луиджи Гвизо и Луана Заккария из Института экономики и финансов Эйнауди в своей статье для конференции NBER. Предметом их исследования стала стремительная трансформация гендерных ролей в Италии после пенсионной реформы, запущенной в начале 1990-х гг.

Реформа значительно снизила будущие пенсионные выплаты молодых на тот момент работников. Как следствие, будущее потребление стало сильнее зависеть от текущих финансовых решений и издержки от неэффективного распределения ролей в домохозяйствах увеличились. Семьям пришлось оптимизировать свои финансовые решения, и ответственность за них стала все чаще частично или полностью переходить к женщинам, которые обладали необходимыми финансовыми знаниями.

В результате доля домохозяйств, в которых финансами управляли женщины, выросла в Италии с 1% в 1991 г. до 35% в 2014 г. За это время в семьях, члены которых на момент запуска пенсионной реформы только начинали карьеру (и которым к 2015 г. было около 45), установился гендерный паритет – в половине семей этого поколения финансовые решения принимали женщины.

Изменение социальной нормы затронуло и старшие когорты, которые меньше потеряли от пенсионной реформы. И хотя здесь трансформация шла медленнее, перераспределение гендерных ролей было очевидным: когда этим людям было по 45, доля семей, в которых ответственность за финансовые решения несли женщины, составляла 10%, а через 20 лет – уже 30%.

Неравномерным в силу тормозивших процесс традиций было и перераспределение гендерных ролей в отдельных регионах, но в целом всего за четверть века итальянское общество перешло от патриархальной системы, при которой семью возглавляет мужчина, к партнерским отношениям. Экономический шок, спровоцированный пенсионной реформой, привел к тому, что молодое поколение больше не могло позволить себе «роскошь патриархата», и это привело к изменению социальной нормы, пишут авторы.

Выгоды от равенства

В своем исследовании Гвизо и Заккария проанализировали данные опросов итальянских домохозяйств о доходе и благосостоянии, которые Банк Италии проводит дважды в год, за 1991–2014 гг. В каждом раунде опроса участвует около 8000 домохозяйств, или около 20000 человек. Респонденты среди прочего рассказывают, кто отвечает за экономические решения или лучше о них осведомлен, – под главой семьи понимается тот, кто играет наиболее значимую (но необязательно эксклюзивную) роль в управлении семейными сбережениями. Большая часть выборки – домохозяйства, члены которых состоят в официальном или гражданском браке, то есть вынуждены распределять между собой финансовые обязанности.

Анализ показал, что пенсионная реформа увеличила долю женщин, управляющих домохозяйствами, причем потери, связанные с пенсионной реформой, в таких семьях в большей степени компенсировались за счет дохода женщин. С ростом гендерного равенства выросла эффективность финансовых решений домохозяйств, расширилось их участие в операциях на финансовых рынках, финансовое поведение домохозяйств стало более сложным, инвестиционный портфель – более диверсифицированным, а доходность вложений увеличилась.

По расчетам исследователей, одно стандартное отклонение показателя равенства увеличивает вероятность инвестиций семейных накоплений на рынках капитала на 3 п.п., вероятность инвестирования в акции растет на 5 п.п., в другие ценные бумаги – на 1 п.п. Это привело к росту доходности инвестиционного портфеля домохозяйства на 7–14 базисных пунктов: для семей из выборки, проанализированной экономистами, это означало рост годового располагаемого дохода домохозяйства в среднем на 1%, а в целом семьи, которых затронула реформа, увеличили сбережения, по сравнению со средним дореформенным уровнем, на 6%.

Вклад женщин и эффект сотрудничества

Ожидаемо уровень гендерного равенства вырос в большей степени в семьях, где женщины обладали навыками, которые делали отказ от патриархальной нормы более выгодным. Женщины, которые возглавляют домохозяйства, заметно отличаются от остальных. Их зарплаты в среднем составляют уже почти 90% зарплаты мужа против 31% в среднем по всей выборке, они образованнее своих супругов, чаще состоят в гражданском, а не зарегистрированном браке, им принадлежит почти вдвое большая доля семейной недвижимости, и они более охотно инвестируют в повышение своей финансовой грамотности, показало исследование.

Однако корреляцию между ростом эффективности финансовых решений и гендерного равенства можно объяснить не только тем, что некоторым мужьям повезло с женами, но и эффектом сотрудничества, полагают исследователи. Управление семейным бюджетом требует стратегического подхода. Когда супруги принимают важные решения коллегиально, анализируя различные потоки информации и совместно формируя ожидания, это позволяет лучше учитывать риски и прогнозировать последствия. В такой ситуации издержки мониторинга информации снижаются, а результат эффективнее, если муж и жена заняты в разных отраслях, то есть если их данные отличаются, объясняют Гвизо и Заккария.

Отказ от жесткого соблюдения традиционной социальной нормы имеет и другое преимущество, позволяя домохозяйствам маневрировать при распределении гендерных ролей в зависимости от изменения внешних и семейных обстоятельств. Так, серия интервью с 10000 итальянских домохозяйств показала, что в каждой пятой семье супруги менялись ролью лидера как минимум один раз. Причем в подавляющем числе случаев – в 73% – главенство переходило от мужчины к женщине.

Можно предположить, что выводы исследования отражают и другие социальные и экономические явления, значимые для финансового поведения домохозяйств, – например, общее усиление эмансипации, улучшение возможностей трудоустройства женщин, рост уровня доверия в обществе и усиление секуляризации, отмечают Гвидо и Заккария. Но эти феномены отражались бы на эффективности финансовых решений не только в семьях, а во всех категориях домохозяйств, особенно на финансовом поведении одиноких женщин, – а такой связи авторы не обнаруживают.