Исследование: Бизнес-модели российских банков

Переход экономики на низкие темпы роста привел к существенной трансформации структуры банковской системы за последние 10 лет. Если в результате ужесточения регуляторной и надзорной политики Банка России по расчистке банковского сектора от недобросовестных игроков значительная часть кредитных организаций была вынуждена уйти с рынка, то остальным приходилось адаптироваться к изменившимся экономическим условиям, в том числе меняя свою бизнес-модель.

«Эконс» проанализировал бизнес-модели более 1000 банков в период с июля 2007 г. по сентябрь 2018 г. Из расчетов были исключены Сбербанк и ВТБ из-за их сильного влияния на показатели всего банковского сектора. Полный текст исследования и описание методики – в файле .PDF

Суть трансформации, происходящей в последние годы в банковской системе, состоит в том, что доля банков-универсалов ежегодно сокращается, а доля специализированных банков и банков, не обладающих выраженной бизнес-моделью, растет.

Банковские модели

Бизнес-модель – это продуктовая линейка банка, отражением которой является структура его баланса. Если у банка широкий набор продуктов для клиентов, можно говорить о его универсальности. Но банк может делать ставку только на какие-то определенные операции – тогда можно говорить о его специализации.

Банки специализированного типа были разделены на пять бизнес-моделей:

1. «Население-Предприятия»: основную часть привлеченных средств составляют депозиты физических лиц, а основную часть активов – кредиты предприятиям.
2. «Корпоративный банк»: в обязательствах преобладают привлеченные средства организаций, а в активах – корпоративные кредиты.
3. «Расчетный центр»: специализация на привлечении средств организаций и размещении их в денежные средства.
4. «Инвесткомпания»: специализация на вложениях в ценные бумаги.
5. «Розничный банк»: активность на рынке депозитов физлиц, в активах преобладают розничные кредиты.

Если показатели банка не соответствуют ни одной из перечисленных моделей, то он отнесен к третьему типу кредитных организаций – без выраженной бизнес-модели. Это может означать, что банк либо не имеет устойчивой клиентуры, либо зарабатывает на специфических операциях (например, валютных), не стремясь продавать своим клиентам такие традиционные банковские продукты, как кредиты и депозиты.

Рисунок 1. Динамика популярности типов бизнес-моделей банков, % от общего количества банков в выборке

Отход от универсальности

Универсальная модель предполагает продажу депозитов и кредитов как населению, так и компаниям. Значительный рост спроса на эти продукты возможен при динамично растущей экономике, при ее торможении возникает проблема качества клиентов.

После 2014 г. процесс сокращения числа банков, придерживающихся универсальных моделей, резко ускорился. Если с 2007 по 2013 г. к универсальному можно было отнести примерно каждый второй банк и их доля за этот период почти не изменилась (53% и 52% соответственно), то к 2018 г. – уже примерно каждый третий (35%). Часть банков переходила к специализированным моделям, а более значительная часть оставалась без какой-либо выраженной модели ведения бизнеса: в 2013 г. в эту категорию попадал чуть менее чем каждый пятый банк, в 2018 г. – чуть более чем каждый четвертый.

Попытки специализации

Доля банков со специализированными бизнес-моделями за последние пять лет возросла с 30% до 39%, и вместе с этим начала расти их значимость для банковской системы в целом. Под значимостью в исследовании понимается доля в обязательствах банковской системы (без учета Сбербанка и ВТБ); и эта доля у специализированных банков возросла с трети в 2014 г. до почти половины (48%) в 2018 г. Однако перепрофилирование происходило не всегда удачно.

Например, после кризиса 2008–2009 гг. существенно выросла популярность модели «Население-Предприятия». Это можно связать с вымыванием корпоративной клиентуры и попытками банков заместить деньги юридических лиц за счет агрессивного привлечения средств населения. Но в 2015–2017 гг. произошел перелом, вызванный массовым отзывом лицензий у кредитных организаций, привлекавших депозиты физлиц и размещавших эти средства в корпоративные кредиты низкого качества.

Неустойчивой оказалась и бизнес-модель «Корпоративного банка»: за последние пять лет доля придерживающихся ее банков уменьшилась почти вдвое, а в целом за 11 лет – в 2,6 раза. Однако одновременно с этим значимость банков с такой моделью возросла: их доля в пассивах системы выросла с 9% до 22%. Это может означать, что модель корпоративного банка оказалась жизнеспособной только для тех, кто обслуживал крупных клиентов.

Часть банков, отошедшая от корпоративной модели, постаралась развить розничный бизнес, а часть превратилась в «банки-кошельки»: после 2013 г. произошел более чем двукратный рост доли банков, придерживающихся модели «Расчетного центра». В 2018 г. она оказалась самой популярной из всех специализированных бизнес-моделей.

Рисунок 2. Количество банков с отдельными специализированными бизнес-моделями, % от общего количества банков в выборке

Концентрация клиентов в кредитных организациях, имеющих выраженную бизнес-модель (специализированную либо универсальную), происходила в том числе за счет перетока в них клиентов из «безмодельных» банков. Несмотря на рост доли банков без выраженной модели, их значимость для банковской системы в последние годы упала более чем втрое до 6,6%.

Сокращение платежеспособной клиентуры особенно сильно ударило по малым и средним кредитным организациям, а переток клиентской базы в крупные банки привел значительную часть более мелких к окончательной потере устойчивой бизнес-модели. В группе средних банков произошел значительный, в 1,6 раза, рост удельного числа банков без выраженной модели, в группе малых банков – в 1,3 раза.

• Полный текст исследования