Россия и глобальные цепочки поставок

В современном мире к большинству товаров больше применим ярлык «сделано в мире», чем «сделано в стране Х». Выпуск большинства конечных товаров и услуг предполагает в среднем около 9 стадий создания добавленной стоимости, которое происходит в разных странах. Например, в производство автомобилей одни экономики могут вносить вклад как поставщики сырья или материалов (руды или стали), другие как изготовители промежуточных товаров из этой стали – автокомпонентов и автодеталей, третьи могут выступать в роли сборочных хабов, центров операционного обслуживания. По оценкам Всемирного банка, глобальные цепочки поставок, или глобальные цепочки создания добавленной стоимости (global value chains, GVC), отвечают примерно за 70% всей мировой торговли товарами и услугами.

Специализация России в этой системе – экспорт первичных и промежуточных товаров и услуг, которые становятся составной частью экспорта других стран. Роль крупного мирового экспортера сырья обуславливает преимущественно «восходящее» участие России (см. врез) в глобальных цепочках поставок, то есть специализацию на поставках продукции с низкой добавленной стоимостью, которая используется для производства продукции с более высокой добавленной стоимостью и товаров конечного спроса.

Производственные центры GVC в Китае, Германии (и других странах Западной Европы) и США входят в число крупнейших торговых партнеров России как в качестве импортеров российских сырьевых ресурсов, так и в качестве экспортеров товаров конечного спроса, произведенных с использованием этих ресурсов. Ограничения поставок и скачки цен на товары и логистику ощущаются во всех глобальных цепочках поставок, отмечают эксперты Всемирного банка. Кроме того, отмена тарифного режима наибольшего благоприятствования для российского экспорта странами G7 и ЕС означает, что эти страны теперь могут резко повышать импортные тарифы на российские товары, что подразумевает более высокие цены на такие товары.

В целом чуть более 35% российского экспорта – продукция «восходящего» участия, подсчитали экономисты Всемирного банка Дебора Уинклер и Люси Вустер: то есть более трети российских поставок находятся в самом «низу» глобальных цепочек добавленной стоимости. Это максимальная доля среди крупных экономик мира (см. график ниже). Основной российский вклад в глобальные цепочки поставок – кокс и нефть, металлы, продукты химической промышленности (в первую очередь удобрения), а также транспортное оборудование, агропромышленные товары и поддерживающие этот экспорт услуги. Напротив, доля экспорта «нисходящего» участия в России, то есть экспорта с высокой добавленной стоимостью, минимальна среди всех крупных экономик и составляет 9%.

Каналы сбоев

Широкий спектр международных санкций – финансовых, торговых и частных – нарушил российскую торговлю и привел к сбоям в логистике и скачкам цен на сырьевые товары. В принципе, сокращение доли или даже выпадение того или иного поставщика из глобальных цепочек поставок необязательно влечет широкомасштабные последствия: некоторые цепочки включают в себя многочисленных конкурирующих между собой поставщиков (например, производство одежды). В других же цепочках глобальные поставщики могут обладать большой рыночной силой (например, производство полупроводников). Россия в глобальных цепочках добавленной стоимости выступает крупным экспортером сырья: этим объясняется, что сбои в торговле с ней приводят к глобальным последствиям в виде скачков цен, прежде всего на энергоносители. Это влияет на транспортные расходы и тем самым практически на все GVC, отмечают экономисты Всемирного банка.

Заменяемость ресурсов из России также зависит от того, являются ли продукты дифференцированными или однородными, пишут авторы доклада: некоторые ключевые экспортные товары России (например, редкие металлы) трудно заменить в краткосрочной перспективе, что предполагает серьезное влияние на глобальные цепочки поставок. 

Даже страны, которые не торгуют напрямую с Россией, испытывают волновые эффекты в рамках GVC из-за повышения цен на сырьевые товары и логистику. Сбои в логистике, рост цен на грузоперевозки и обусловленные этим задержки поставок привели к нехватке материалов у производителей и сократили торговые потоки и транзит товаров не только между Россией и Европой, но и между Европой и Азией. Рост цен на сельхозпродукцию (особенно пшеницу, кукурузу, растительные масла) вынудил некоторые страны ограничить собственный экспорт таких товаров. Другие страны могут начать накапливать запасы необходимого, что может создать дополнительное давление на цены товаров и логистики: подобное наблюдалось в период пандемии и во время кризиса полупроводников.

Восходящее участие

Среди импортеров российской продукции больше всех от сбоев в торговле из-за военного конфликта на Украине пострадают те страны, чья экспортная продукция сильно зависит от российских поставок. Так, на долю России приходится порядка 5% мирового экспорта железа и стали (по отдельным номенклатурам – до 20–30%), что повлияет на страны, участвующие в цепочках по производству транспортного оборудования и машин, электрооборудования. Никель в структуре экспорта российских металлов занимает 7%, в то время как на мировом рынке российская доля экспорта никеля составляет 12%. К наиболее зависимым от поставок российского никеля Всемирный банк относит Финляндию и Литву.

Несколько европейских и центральноазиатских стран более 90% импортируемого объема металлов закупали в России: в частности, Дания и Бельгия почти полностью (на 99% и 82% соответственно) зависели от российского импорта полуфабрикатов из чугуна и нелегированной стали (сейчас поставки под санкциями ЕС). Это, вероятно, связано с заводами НЛМК в Дании и совместным предприятием в Бельгии, производящим сталь для строительства, судостроения, а также стальной лист для ветроэнергетического оборудования.

Отдельное место в российском экспорте принадлежит драгметаллам палладию и платине, которые используются при производстве автомобильных катализаторов и в автомобилестроении, электронной, химической и ювелирной промышленности и медицине. Крупнейшими покупателями палладия с долей импорта из России от 34% до 48% являются Канада, Япония, США, Италия и Корея, а платины – Италия (29%), Чехия (16%) и Китай (14%). За исключением Великобритании, западные страны воздержались от ограничений на ввоз российских платины и палладия; ни Великобритания, ни США, ни ЕС не стали вводить санкции и в отношении поставок титана из России, от которых зависят автомобильная и аэрокосмическая отрасли.

Самыми ощутимыми последствия сбоев в глобальной торговле и производстве будут для соседних с Россией экономик ЕАЭС и СНГ, которые сильно зависят от экспорта из России и одновременно поставляют в Россию существенную долю своего экспорта, пишут эксперты Всемирного банка. Эти регионы зависят от импорта российских зерновых и удобрений, металлов (никель, железо и сталь), изделий из дерева и механических изделий, транспортных средств.

Например, Казахстан треть транспортных средств импортирует из России, Армения закупает в России почти 90% всего импорта зерновых, Беларусь практически полностью зависит от импорта российских энергоносителей и больше чем наполовину – от импорта транспортных средств. Внешняя торговля Беларуси наиболее интегрирована с Россией: на российский рынок приходится более половины белорусского и импорта, и экспорта. Казахстан закупает в России порядка трети всего своего импорта, а поставляет порядка 10% всего своего экспорта.

Среди стран, наиболее зависимых от экспорта на российский рынок, оказались также Парагвай, как поставщик мяса и семян масличных, и Фарерские острова, продающие в Россию более четверти своего улова рыбы – эта доля возросла почти на порядок после российских «антисанкций» 2014 г. на импорт продовольствия из Европы и связанных с ними изменений в цепочках поставок.

Россия выступает одним из ключевых поставщиков на мировом рынке удобрений с долей в 13%. В числе крупных импортеров – почти все страны СНГ, закрывающие поставками из России не менее 30% своих потребностей в удобрениях. До недавнего времени крупными импортерами удобрений из России были также европейские страны, но в апреле ЕС включил этот товар в санкционный список. США, которые в 2021 г. обеспечили за счет России 17% импорта хлористого калия и 60% азотно-фосфорно-калийных удобрений, воздержались от санкций в отношении удобрений, включив их в список жизненно важной продукции наравне с лекарствами и сельхозтоварами.

Нисходящее участие

Основные товары, которые Россия импортирует как участник глобальных цепочек, используются в производстве автозапчастей, конечных механических товаров, деталей для машиностроения и в профессиональных технических услугах. Запреты на экспорт в Россию подрывают ее производственные возможности, особенно в области электроники, автомобилей, черной металлургии и авиации, пишут эксперты Всемирного банка.

До сих пор главными российскими торговыми партнерами в нисходящих цепочках поставок были «недружественные» теперь России страны Евросоюза (основные из них – Германия, Франция, Италия, Нидерланды и Польша), Великобритания, США и Южная Корея. Так, в топ-5 крупнейших поставщиков транспортного оборудования и электроники в Россию входят США, Япония и Германия. Среди «дружественных» России стран ее крупнейшими поставщиками выступают Китай и Беларусь.

Основные продукты конечного спроса, которые закупает Россия, – электроника, в основном мобильные телефоны и компьютеры (больше половины обеспечивает Китай, меньшие доли у Вьетнама, Германии и США), транспортные средства (основные поставщики – Южная Корея, Китай, Германия, Япония, Чехия, Словакия) и одежда (Восточная Азия и ЕС). На эти товары приходится в общей сложности порядка 45% всего импорта России. В целом Россия наиболее зависима от импорта из Китая, который экспортирует в страну товары на сумму более $50 млрд, обеспечивая более 20% всего российского импорта. При этом для самого Китая российский рынок не является критически значимым – в структуре китайского экспорта на долю поставок в Россию приходится около 2%.

Страны, для которых Россия является важным экспортным рынком, испытывают двойной удар, перечисляют Уинклер и Вустер: прямой, из-за непосредственного сокращения торговли с Россией вследствие санкций и сбоев в логистике, и опосредованный, через макроэкономический канал. Второй эффект обусловлен тем, что снижение внутреннего спроса в России сокращает ее внешний спрос даже на те импортные товары, которые по-прежнему доступны. При этом товары, на которые не распространяются санкции, испытывают рост цен из-за подорожания энергоносителей и логистических сбоев.

Сбои в торговле после начала российской спецоперации на Украине показали главную уязвимость современных цепочек поставок: если их участник полагается на ограниченное число импортеров и экспортеров, заменить их или очень сложно, или дорого, заключают эксперты Всемирного банка. В перспективе политика компаний и правительств должна быть сосредоточена на укреплении устойчивости цепочек поставок к шокам за счет диверсификации глобальной базы поставщиков, советуют авторы доклада.