Поведенческая экономика

Рост онлайн-торговли не столько вытесняет офлайн, сколько меняет потребительское поведение. Цифровые платформы снижают издержки покупок, расширяют выбор и могут побуждать людей больше тратить, чем сберегать.

Память определяет, какое прошлое человек использует для представлений о будущем. Люди, легко извлекающие из памяти прошлое, сильнее задействуют в решениях свой личный опыт – в том числе, как ни парадоксально, нерелевантный.

Люди склонны мысленно присваивать своим деньгам разные категории с различной субъективной ценностью. Эта категоризация – ментальный учет – влияет на финансовые решения и часто приводит к их иррациональности.

Финансовый стресс по-разному действует на людей: одни копят и вырываются из бедности, вторые попадают в ловушку. Разовый трансферт сокращает стресс и повышает производительность и заработки – вопреки классическим экономическим законам, показало исследование.

Потребительское поведение долго оставалось на периферии как экономической, так и социологической теории. Социальным наукам пришлось пройти несколько «поворотов», прежде чем признать в потреблении самостоятельную экономическую и социальную силу.

Люди нередко делают ненужные им покупки или платят за них больше, чем позволяют финансовые возможности, не всегда следуя собственной экономической выгоде. Такое потребление называется нестандартным. И оно наблюдается, хотя бы иногда, почти у половины взрослых россиян.

Гипотеза рациональных ожиданий долгие годы была золотым стандартом макроэкономики: считалось, что люди трезво оценивают будущее. Но реальность демонстрирует, что люди зачастую придают чрезмерное значение краткосрочным трендам, и это может напрямую влиять на политику центробанка.

Люди склонны безоговорочно доверять автоматизированным системам, даже когда те явно ошибаются. Этот феномен «предвзятости автоматизации», впервые описанный три десятилетия назад, с развитием технологий становится риском во многих сферах жизни.

Россияне судят об инфляции не по товарам-маркерам, а по «среднему чеку», а «хорошую экономику» описывают как самодостаточную страну-фабрику. Это влияет на восприятие ключевой ставки – как инструмента поддержки производства, а не управления спросом.

Рынки предсказаний считаются полезным инструментом для прогнозирования из-за феномена «мудрости толпы». Наше исследование контрактов на платформе Kalshi показало, что прогнозы действительно точны – но парадоксальным образом это приносит убытки всем игрокам, делающим ставки.

Инвесторы, которые платят за данные, ведут себя иначе, чем те, кто получает те же данные бесплатно. Сам факт оплаты искажает восприятие информации, завышая ее ценность, и приводит к систематическим ошибкам, показало экспериментальное исследование.

Что общего у Белоснежки, Колобка и Аладдина с теорией контрактов, микроэкономикой и моделью экономического роста Солоу? Сказки – это не просто истории о добре и зле: с помощью их ярких нарративов можно объяснить ключевые экономические концепции.

Сразу после праздничных выходных дней прогнозы финансовых аналитиков становятся точнее, но не из-за свежих данных или дополнительного времени на их обработку. Дело в отдыхе, который снижает склонность к шаблонным решениям: лучший аналитик – отдохнувший аналитик.

Народные сказания передаются из поколения в поколение почти без изменений – и могут служить источником информации об исторически сложившихся ценностях и нормах. Включение этих факторов в модель экономического роста показало значимость культуры для экономического развития.

Ценность обладания чем-либо для человека повышается, если другие этим обладать хотят, но не могут. Этот феномен объясняет, почему люди поддерживают протекционизм, даже если он наносит им материальный ущерб, но при этом дает чувство превосходства.

Стартапы, созданные друзьями, имеют больше шансов выжить. Привлечение в команду «случайных знакомых» расширяет контакты и помогает собрать больше денег, но только доверие и взаимопонимание помогают довести дело до конца.

Во многих языках германской группы слово, обозначающее «долг», также имеет значение «вина». Моральные коннотации, заложенные в языке, формируют экономическое поведение и используются в политических и коммерческих стратегиях.

Как возникают мифы о безусловных огромных заработках на бирже, почему даже хорошо образованные люди попадают в ловушки мошенников, как противостоять социальной инженерии и защитить свои сбережения, обсудили участники онлайн-дискуссии РЭШ.

Хотя цифровизация упростила доступ на фондовый рынок, участие в нем розничных инвесторов остается ограниченным, особенно менее обеспеченных и менее образованных людей. Повысить участие могут цифровые платформы, предоставляя масштабируемое и недорогое финансовое обучение.

Нередко даже самые успешные люди, несмотря на все свои достижения, чувствуют себя «самозванцами», боясь разоблачения. Этот довольно широко распространенный психологический феномен, превращающий триумф в тревогу, преодолим.

Должны ли участники финансового рынка заниматься финансовым просвещением своих клиентов и как это лучше делать, обсудили участники Финансового конгресса.

Неоптимальные и ошибочные финансовые решения людей часто объясняются когнитивными искажениями. Влияние искажений можно смягчить за счет воздействия по двум ключевым направлениям – на поведение людей и на среду, в которой люди принимают решения.

Фольклорные мотивы, передаваясь из поколения в поколение, до сих пор оказывают влияние на формирование убеждений, ценностей и социальных норм, которые определяют экономический выбор – и тем самым экономические результаты.  

Финансовые технологии сделали оплату мгновенной, и это влияет на потребительское поведение, меняя восприятие расходов. Экономисты придумали этому влиянию термин – spendception: это психологический феномен, при котором безналичные формы платежей стимулируют тратить больше.

При принятии решений люди склонны предпочитать тот вариант, результат которого более определенный, даже если менее выигрышный. Этот, казалось бы, надежный выбор на самом деле – проявление когнитивного искажения, которое противоречит принципу рациональности.

Цены – это не просто денежное выражение стоимости товара, а отражение культурных особенностей стран, показало исследование. Тип культуры влияет на типы цен, которые предпочитают в той или иной стране: «круглые», «с девятками» или «нестандартные».

Если проблема масштабна и широко распространена, люди, как ни странно, начинают воспринимать ее как менее серьезную. Обнаружившие это явление исследователи назвали его «парадоксом большой проблемы».

Судить о человеке по имени нерационально и просто неприлично – но мозг все равно это делает. Более простые в произношении и короткие имена воспринимаются позитивнее, что способствует более высокому доходу и занятости их обладателей, показывают исследования.

Социальные медиа стали неотъемлемой частью финансовой информационной среды, изменив способ производства, потребления и распространения финансовой информации. Это оказало огромное влияние и на финансовые рынки.

Сюрпризы любят не все, но человеческий мозг с этим не согласен: неожиданное он находит полезнее ожидаемого. Удивление концентрирует внимание, помогает обучаться и поддерживать психическое и эмоциональное благополучие.

Даже небольшой кешбэк по кредитным картам меняет финансовое поведение потребителей, компенсируя «боль платежа». Владельцы кредиток с кешбэком не только чаще совершают покупки, но и увеличивают задолженность, показало исследование.

Более информированные люди могут переоценивать вероятность того, что другие знают и понимают то же, что и они. Это когнитивное искажение, получившее название «проклятие знания», препятствует коммуникации, передаче знаний и сотрудничеству. Но есть способы «снять проклятие».

Любое изменение цен заставляет потребителей пересматривать свои привычки – возможно, в пользу других брендов. Если при росте издержек компаний рост цен неизбежен, то при сокращении издержек, как ни парадоксально, компаниям для удержания клиентов выгоднее цены не менять.

Аналитики фондового рынка придают избыточное значение информации о компаниях, которые они освещают, и недостаточное – остальным, даже похожим. Из-за этого они ошибаются в прогнозах и дают предвзятые рекомендации, что влияет на динамику доходности акций, показало исследование.

Люди даже самых «беспристрастных профессий» в своих решениях часто основываются на неявной предвзятости – неосознаваемых, автоматических установках и стереотипах. Скрытые предубеждения трудно распознать в силу самой их природы, но их влияние можно уменьшить.

То, что частные инвесторы думают о том, что думают другие инвесторы, влияет на их решения. И чаще всего это решения не следовать за рынком, а идти против него, показало исследование на американских данных.

Чтобы выманить у людей деньги, мошенники используют особенности человеческой психологии. Какие факторы повышают психологическую уязвимость и могут ли технологии финансовых институтов защитить клиентов, обсудили финансисты и психологи на Финансовом конгрессе Банка России.

Высокое неравенство может создавать для людей стимулы вести себя нечестно и снисходительнее относиться к неэтичному поведению других. Эта связь обусловлена ощущением потери контроля над собственной жизнью, когда человек не находит возможностей изменить ее к лучшему.

Посвятив жизнь поиску ловушек разума, заставляющих людей ошибаться, Даниэль Канеман разрушил миф о доминировавшем в экономической теории рациональном человеке. И показал, как людям можно обойти свое «когнитивное минное поле».

То, почему разовый доход одни люди тратят, а другие сберегают, почему после вынужденных серьезных трат одни сокращают потребление, а другие берут кредит, невозможно объяснить одним лишь финансовым положением: за финансовыми решениями домохозяйств стоит широкий спектр мотивов.

Склонность к ностальгии может становиться массовой в периоды кризисов и масштабных социальных перемен, помогая снизить тревогу и экзистенциальные страхи. Ностальгия может придавать силы двигаться вперед – но и, наоборот, зацикливать на прошлом.

Привлекательная внешность человека влияет на его социальное и экономическое благополучие: у красивых людей более высокий заработок. Красивые люди действительно могут обладать более высоким человеческим капиталом, получая больше инвестиций в него с детства – в силу своей красоты.

Даже осознавая ценность информации и знаний, люди могут сознательно от них отказываться: намеренное невежество может предоставлять человеку определенные преимущества и избавлять от сложного выбора.

Некомпетентные люди склонны переоценивать свои знания и при этом неспособны осознать свою некомпетентность: так проявляется эффект Даннинга – Крюгера. Заключенный в нем парадокс предполагает, что преодолеть это когнитивное искажение довольно сложно.

Иногда люди пользуются тем или иным продуктом только потому, что это делают другие, – хотя предпочли бы его отсутствие. Так возникают ловушки товарных рынков: потребители продолжают использовать продукт, несмотря на то что это снижает их качество жизни.

Если человек считает ситуацию реальной, то она становится реальной по своим последствиям. Ожидания, что события будут развиваться определенным образом, могут заставить людей действовать так, что ожидания реализуются – даже если изначально были ошибочными.

При выборе между знакомыми и незнакомыми опциями человек склонен отдавать предпочтение первым – это снижает неопределенность и упрощает обработку информации. Но из-за «предвзятости знакомого» люди могут упускать новые и, возможно, более выгодные альтернативы.

Между сторонниками конспирологии и всеми остальными не так уж много различий: потребность людей верить в то, что правда от них надежно скрывается группой тайных влиятельных заговорщиков, обусловлена психологическими факторами. Но ее можно как усилить, так и ослабить.

При принятии решений люди нередко оказываются под влиянием когнитивных искажений, приводящих к ошибкам. Самые распространенные когнитивные искажения инвесторов и мифы о финансовом рынке перечислили в онлайн-дискуссии профессора РЭШ.

Боязнь показаться некомпетентным заставляет руководителей игнорировать советы, а полное отсутствие такого опасения – обращаться за советом слишком часто. И то, и другое ведет к ошибкам. Но есть «оптимальная доза» заботы о репутации, которая улучшает решения.

Общение людей можно описать как обмен историями, или нарративами. Хорошая история придает вещам дополнительную ценность, а событиям и идеям – дополнительную важность.

Инвесторы нередко склонны преждевременно продавать растущие в цене активы, сохраняя в портфеле дешевеющие и «не замечая» итогового проигрыша. Это когнитивное искажение снижает доходность вложений и подпитывает сверхуверенность инвесторов, которая может усилить потери.

Зависть считается вредной эмоцией, снижающей самооценку и толкающей на неблаговидные поступки, но она же может побудить человека к саморазвитию. С точки зрения экономики зависть способна как погрузить общество в плохое равновесие, так и стать двигателем экономической активности.

Слова, которыми принято характеризовать то или иное явление, влияют на отношение к нему в обществе: этому интуитивно понятному утверждению нашлось научное подтверждение. Формулировки запускают «механизм убеждения», воздействуя на восприятие людьми происходящего.

Истории лучше удерживаются в памяти и тем самым сильнее влияют на убеждения, чем более репрезентативные статистические данные. Этим объясняется и стойкость искаженных убеждений. Однако если добавить статистике контекста, то и ее будет легче запомнить.

«Эффект привязки», заставляющий выбирать неверную точку отсчета для оценок, и «эффект фрейминга», меняющий предпочтения в зависимости от формулировки проблемы, – одни из самых известных когнитивных искажений. Понять, как они возникают, – первый шаг к уменьшению их влияния.

Негативные события и переживания более значимы для человека, чем позитивные. Эта особенность обеспечила предкам современного человека эволюционное преимущество, помогая выжить, но сейчас может препятствовать развитию. Однако предрасположенность к негативу можно преодолеть.

С решением, единодушно принятым всем коллективом, в реальности может быть не согласен ни один из участников этого коллектива. В этом состоит «парадокс Абилина» – одно из проявлений группового мышления, – который может приводить к неприятным и даже трагическим последствиям.

Убеждение, что богатые люди – более жадные и менее честные, широко распространено, но не подтверждается исследованиями. Его причина в том, что влияние состоятельных людей на общество непропорционально велико: поэтому к их этике общество предъявляет повышенные требования.

Поддержка психологического здоровья бедных людей способна улучшить их благополучие, показало масштабное исследование: снижая стресс и улучшая когнитивные навыки, психотерапия помогает принятию более эффективных экономических решений.

Мышление на основе получаемой информации зависит от способа ее передачи – который тем самым влияет на принятие решений. Слушание задействует интуицию и эвристический подход, а чтение стимулирует аналитическое мышление, показали эксперименты психологов.

Анализ более 200 млн ходов в шахматных партиях показал, как могут приниматься сложные жизненные решения: на качество решений основное влияние оказывает не число возможных альтернатив, но их сочетание, а преимущества опыта могут исчезать в условиях цейтнота.

Людям свойственно преувеличивать позитивные характеристики прошлого и забывать о его неприятных моментах. Это когнитивное искажение – «розовая ретроспекция» – может поддержать самооценку, но способно помешать человеку учиться на собственных ошибках и спровоцировать их повторение.

Способность человека успешно общаться и работать в разных культурах становится жизненно важным навыком в цифровизированном мире. За этот навык отвечает культурный интеллект – и его можно развить.

Популярные рекомендации по управлению личными финансами, раздаваемые «финансовыми гуру», часто расходятся с экономической теорией – например, в подходе к сбережениям или погашению долгов. Но у таких советов есть и преимущества, которые были бы полезны экономистам-профессионалам.

Генетические характеристики людей влияют на их благосостояние, что вносит вклад в неравенство доходов, показало исследование, чьи авторы совместили новейшие данные молекулярной генетики с моделью экономического поведения.

Люди часто делают повседневный выбор исходя из баланса выгод и издержек, однако эта экономическая логика бесполезна и даже может ввести в заблуждение при принятии жизненно важных решений: их нужно принимать из «точки будущего» – желаемой жизни, считает экономист Расс Робертс.

Люди склонны избегать информации, вызывающей у них неприязнь и стресс, даже если понимают, что такое бегство ведет к росту издержек в будущем. Однако «страусиный» подход, возникающий при конфликте рационального мышления и эмоций, можно скорректировать.

Истории, отражающие коллективную память о прошлых финансовых катастрофах, влияют на решения инвесторов в настоящем. Для рынка нарративы о былых крахах – то же, что для древних племен описанные в мифах предвестники беды, а механизмом активизации коллективной памяти служит пресса.

Часто повторяемые утверждения не только лучше запоминаются – они воспринимаются как более достоверные. На этом эффекте строится реклама, а также пропаганда и распространение фейков. Но воздействие «иллюзии правды» – и на себя, и на других – можно ослабить.

Хорошие взаимоотношения с другими помогают человеку жить дольше и счастливее, показало исследование, продолжающееся более 80 лет. Прочные социальные связи влияют на здоровье и психологическое благополучие сильнее, чем интеллект, доход и гены.

Люди по-разному справляются с задачей отделить истинные утверждения в описании финансовых продуктов от чепухи. Позитивно на эту способность влияют знания, но те, кто переоценивает собственную осведомленность, чаще других становятся жертвами «финансовой бессмыслицы».